Задача трейдера следить за соотношением своего ликвидного портфеля и размером обеспечения. Маржинальная торговля позволяет трейдеру увеличить прибыль в несколько раз. Но одновременно с этим растет и вероятность потерять капитал и даже больше, чем есть на счете, если прогноз по движению рынка не оправдается. Если плечо во много раз превышает собственный капитал, то потери могут быть существенными.

Очень часто, товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта. Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽.

Маржин-колл: что это такое и как его избежать

Это позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия (непокрытая продажа).

Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи. В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций. Если маржин-колл не получен, брокер может закрыть любую открытую позицию без согласия инвестора, чтобы вернуть на счет минимальную стоимость.

Для инвестора

Как правило, увидеть уровень маржин колл можно на торговом терминале. Просчитайте самый минимум, при котором можно избежать stop-out (принудительного закрытия позиции), и внесите эту сумму на счет, продав часть убыточных активов. Если маржа вновь начнет снижаться до минимума, сделайте то же самое, не дожидаясь предупреждения.

Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, которые уже есть на вашем брокерском счете или ИИС. Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в два раза ниже. Через некоторое время вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит вам.

Особенности маржинальной торговли[править править код]

На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет. Ищите брокера, деятельность которого регулируется авторитетным финансовым органом, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) или Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Свободная маржа – это разница между общей суммой на счете и залоговым обеспечением.

• Важно отметить, что если вы не в состоянии покрыть маржин-колл, ваш брокер может ликвидировать некоторые из ваших позиций, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень.
• Цена ликвидации всегда будет в убыточной стороне для позиции.
• Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.
• Если вы будете избегать волатильных ценных бумаг и других активов, это может помочь потенциально снизить риск возникновения маржин-коллов.

Проще говоря, маржин-колл представляет собой лимит, при достижении которого сумма убытков перекрывает сумму собственных средств на балансе. В итоге трейдер может торговать на оставшуюся сумму — 650 тыс. Рынок растет — отлично, ведь вместе с ним растет и свободная маржа на балансе трейдера.

Когда наступает маржин-колл

Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств. Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи. Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов.

Проще говоря, Маржин-колл предупреждает трейдеров о приближении уровня Stop Out (стоп аут). Тем финансового кризиса очень популярна — щекочет нервы и провоцирует выброс адреналина даже у тех, кто никогда не торговал. И важно следить, чтобы эти границы не размывались, превращая жизнь в неуправляемый хаос. Следует отметить, что это минимальные требования, чтобы вернуть вас в соответствие с минимальной маржей обслуживания. Если акции продолжают снижаться, вам нужно будет вложить дополнительный капитал.

Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20–30%. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call можно рассчитать как $300 × 30%. Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление. Если у вас нет наличных для внесения депозита, вы можете продать некоторые ценные бумаги из вашего портфеля.

Скорректированная маржа — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт). Быстро определить текущее состояние вашего ликвидного https://www.forexindikator.net/treugolniki-foreks/ портфеля помогает специальная индикация в приложении Тинькофф Инвестиций. Если закрыть непокрытую позицию в конце того же торгового дня, с вас спишется только комиссия за сделку. AMarkets — международный онлайн-брокер, работающий с 2007 года.

Калькулятор выдает уровень, на котором брокер отправит трейдеру уведомление о необходимости пополнить депозит. В сети есть калькуляторы, позволяющие определять уровни, на которых брокер отправляет трейдеру уведомление о необходимости пополнить счет. Можно оценить расстояние, которое должна пройти цена для слива депозита. Сделка на покупку открывалась по цене 0,9294, рассчитаем какое расстояние пройдет график прежде чем капитал обнулится. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Инвестор должен соблюдать несколько правил, если хочет избежать маржин-колла.

О том, как и сколько можно добавить маржи в позицию, вы можете узнать из нашего FAQ о маржинальной торговле. Маржин-колл (с англ. margin call) — это один из защитных механизмов биржи, в результате которого вы получаете предупреждение о достижении критического значения маржи. Это делается для вашего заблаговременного реагирования на ситуацию и принятия правильного решения. Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций.